ANALISIS PENGARUH PERGERAKAN INDEKS SAHAM ASIA TERPILIH TERHADAP INDEK HARGA SAHAM GABUNGAN PERIODE 2014-2016
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menguji pengaruh variabel Indeks
Hang Seng, Indeks Kospi, Indeks Nikkei 225, Indeks SSE dan STI terhadap
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini
menggunakan periode dari bulan Januari 2015 sampai bulan Desember 2017
dengan jumlah sampel adalah 36 sampel. Penelitian ini menggunakan pendekatan
kuantitatif dengan model analisis Vector Autoregressive (VAR) dengan
menggunakan program eviews 7. Berdasarkan analisis data yang digunakan dalam
penelitian ini, diketahui semua variabel memiliki pengaruh terhadap Indeks Harga
Saham Gabungan. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa variabel Indeks Hang
Seng, Indeks SSE dan STI periode lalu mempunyai pengaruh positif terhadap
Indeks Harga Saham Gabungan. Sedangkan, variabel Indeks Kospi dan Indeks
Nikkei 225 periode lalu mempunyai pengaruh negatif terhadap Indeks Harga
Saham Gabungan.